Chấm điểm dự án Liqwid Finance (LQ): Nền tảng Lending & Borrowing hàng đầu Cardano

Nội dung

Vay và cho vay là nhu cầu lúc nào cũng tồn tại trong thị trường tài chính truyền thống cũng như crypto. Đây là loại hình tài chính góp phần giúp cho dòng tiền luân chuyển và được sử dụng một cách liên tục. Trong các dự án crypto làm về Lending & Borrowing, AZT đã chọn được Liqwid – một nền tảng mới ra mắt trong 2021 nhằm phục vụ nhu cầu vay và cho đã tạo ra một cơn sốt trong cộng đồng Cardano.

Hiện nay, tổng giá trị TVL của top 10 các nền tảng Lending & borrowing lớn nhất thế giới crypto đã đạt trên 40 tỷ USD, một con số khá khủng nếu so với thời gian xuất hiện các dApp vào năm 2020.

Hãy cùng đánh giá Liqwid, dự án được cộng đồng tin tưởng gần như tuyệt đối trong các dự án trong hệ sinh thái của Cardano một cách chi tiết trong bài viết này.

1. Tổng quan

  • Website: https://www.liqwid.finance/
  • Token: LQ
  • Blockchain: Cardano
  • Thể loại: dApps Lending & Borrowing
  • Tổng cung: 21.000.000
  • Dự án được audit bởi Tweag
  • Mục đích của dự án: phát triển sản phẩm defi vay và cho vay an toàn, người vay được chi phí thấp và người cho vay có lợi nhuận cao, cơ chế quản trị phi tập trung (gọi là cơ chế DAO – những người nắm giữ token sẽ có quyền biểu quyết đưa ra quyết định).
  • Thời gian bắt đầu dự án: Q1/2021 ra mắt White paper
  • Toàn bộ mã nguồn và công cụ phát triển của dự án đề công khai minh bạch.
  • Dự án tương tự: AAVE, Compound,…

Liqwid Finance là một giao thức lãi suất mã nguồn mở, thuật toán và không giám sát được xây dựng cho người cho vay, người đi vay và nhà phát triển. Người dùng có thể kiếm lãi tiền gửi và vay tài sản một cách an toàn một cách dễ dàng trong khi vẫn kiếm được lợi nhuận trên ADA.

Đội ngũ phát triển Liqwid đã lựa chọn Blockchain của Cardano để phát triển dự án giúp cho dự án này trở thành dApp đầu tiên chuyên về mảng vay và cho vay tiền điện tử.

Đội ngũ Liqwid Finance đã cho ra mắt giao thức vay với lãi suất 0% là LiqwidX, có website riêng là https://www.liqwidx.org, với token riêng là LQX.

Chấm điểm: 9 điểm.

2. Đội ngũ phát triển

Liqwid Financegồm 6 nhân sự chính (4 full time và 2 part time) và 2 nhà tư vấn (1 người tư vấn chiến lược 1 người tư vấn tài chính). Trong khi LiqwidX có thêm sự góp mặt của Mlabs với vai trò là Co-founder.

  • Founder: Dewayne Cameron, có kinh nghiệm làm về tài chính từ 2013, đã từng xuất hiện trong hội nghị thượng đỉnh của Carnado. Twitter của ông này có đến hơn 10k follower và rất hay tweet về dự án Liqwid cũng như Cardano.
  • Co-founder: Mlabs, là một công ty tư vấn Haskell, Rust, Blockchain và AI. Mlabs cũng hợp tác với các hàng loạt dự án đình đám khác trên Cardano.
  • CTO: Emily Martins, chịu trách nhiệm về tech của dự án, không có nhiều thông tin trên linkedin.

Team của Liqwid chính là một trong các yếu tố chính khiến dự án này được cộng đồng ủng hộ mạnh mẽ, không phải vì khả năng lập trình hay marketing tốt mà bởi sự chỉn chu trong cách làm việc.

Ngay từ tốc độ phản hồi của team trên discord đã cho thấy sự nghiêm túc của dự án, họ trả lời các thắc mắc của người dùng chỉ trong vài ba phút. Tiến độ của dự án cũng được team cập nhật rất đầy đủ và thường xuyên trên github và google doc.

Nhận xét: Đa số thành viên của dự án có hiểu biết về tài chính nhưng lại chưa có kinh nghiệm nhiều về blockchain, tuy nhiên có hợp tác với Mlabs để code nên không cần lo lắng về mặt kỹ thuật lập trình. Nhân sự của Liqwid khá ít người, trong đó có cả part time. Tuy yếu về kỹ thuật nhưng về mặt cốt lõi của dự án là sản phẩm tài chính thì có thể đảm bảo. Thêm vào đó đội ngũ rất chăm chỉ và cho thấy sự nghiêm túc cao trong việc thực hiện dự án.

Chấm điểm: 8.5 điểm

3. Lộ trình phát triển

Lộ trình của Liqwid finance

Tiến độ cập nhật 6/2/2022 của Liqwid Finance:

  • Tính năng ký đa chữ ký hiện đang hoạt động rất hiệu quả (nhờ MLabs đã dẫn đầu nỗ lực trên giao diện bot-plutus).
  • Các nhà phát triển cũng đã làm việc để tối ưu hóa mã lịch trình của kịch bản vesting do sử dụng bộ nhớ (được viết bằng PlutusTx, không phải Plutarch).
  • Các nhà phát triển đã nghiên cứu và thiết kế một mô hình cập nhật cho Plutus StakeValidators, viết một bài báo giải thích.
  • Các nhà phát triển đã đẩy các bản cập nhật mới nhất lên Plutarch V1.1. Các nhà phát triển cũng đã đạt được tiến bộ với việc triển khai mã trên chuỗi cung ứng Ký quỹ trong Plutarch.
  • Các nhà phát triển đã làm việc thông qua các vấn đề thử nghiệm cho SECP256k1 trong plutus-core, PR cho cả cardano-base và plutus-core hiện đang được xem xét.
  • Công việc của các nhà phát triển đã hoàn thành trong tuần này cũng bao gồm: Hệ thống phân cấp số cho Plutarch, apropos-tx (các công cụ kiểm tra plutus), hỗ trợ các nhà phát triển với mẫu mã thông báo giao dịch và các công việc khởi nguồn mật mã.

Theo dõi trên twitter và discrod cho thấy một điều rằng dự án thường xuyên cập nhật tiến độ công việc một cách chăm chỉ tới người theo dõi, điều mà các dự án khác chưa làm được.

Đội ngũ Liqwid rất quan tâm đến yếu tố bảo mật của dự án nên họ phải hoàn thành audit smart contract một cách cẩn trọng mới tiến hành mainnet.

Tại thời điểm viết bài, dự án đã vẫn chưa mainnet và token LQ của dự án đã được list trên 2 sàn Dex là Muesliswap và Sundaeswap với volume giao dịch đứng top đầu.

Trước đây roadmap của dự án bị thay đổi do lịch trình smart contract trên mạng lưới Cardano bị dời ngày cho tới tháng 9/2021 (các dự án trên Cardano cũng thường gặp tình trạng này).

LiqwidX roadmap
Lộ trình của LiqwidX

Riêng LiqwidX phải đến Q2/2022 mới testnet, giao thức này được phát triển giống như một dự án riêng biệt.

Nhận xét: lộ trình khá rõ ràng, tuy nhiên hay bị delay do yếu tố khách quan. Dự án rất chăm chỉ cập nhật tiến độ về kỹ thuật cho người dùng nắm được thông tin, điều này cho thấy họ rất quan tâm đến những người theo dõi – những người mà sau này tiềm năng trở thành khách hàng sử dụng nền tảng.

Chấm điểm: 8 điểm.

4. Sản phẩm, giải pháp của Liqwid

Liqwid sử dụng mã nguồn mở Apache 2.0 License công khai, SDK công khai.

Cơ chế vay và cho vay của Liqwid là lãi suất sẽ phụ thuộc vào lượng tiền thanh khoản:

  • Khi tiền trong pool thanh khoản lớn: lãi suất cho vay thấp -> khuyến khích người vay vay nhiều hơn.
  • Khi tiền trong pool thanh khoản ít: lãi suất cho vay cao -> hạn chế người đi vay và khuyến khích người cho vay bỏ tiền vào trong pool thanh khoản.

Người đi vay thế chấp tài sản vào pool thanh khoản sẽ nhận lại lợi nhuận của tài sản đó và trả phí đi vay bình thường.

Nhà đầu tư có thể kiếm doanh thu trong Liqwid finance như sau:

  • Stake ADA với APY 5%.
  • qADA với APY phụ thuộc vào lãi suất cho vay.
  • Stake qADA nhận về phần thưởng LQ.
  • Stake LQ với lãi suất người vay repaid.
Liqwid Finance

Sự khác biệt trong sản phẩm Lending & Borrowing của Liqwid gồm có:

4.1. Liqwid qCredit

Liqwid hợp tác với Atala Prisim phát triển 1 ứng dụng tính điểm tín dụng qCredit của mỗi địa chỉ ví (DID).

  • qCredit cao -> lãi suất đi vay thấp.
  • qCredit thấp -> lãi suất đi vay cao.

Ví Atala Prisim được dùng để xác minh danh tính mà vẫn đảm bảo tính riêng tư.

Để tìm hiểu sâu hơn về cách tính toán đường cong lãi suất của Liqwid, vui lòng đọc sách trắng.

4.2. Liqwid pool

Liqwid Pools sẽ kết hợp tài sản của người cho vay và cả người đi vay lại để tạo thành pool thanh khoản -> giúp tăng thanh khoản cho pool.

Các loại tài sản thế chấp được chấp nhận gồm có ADA, ERG, AGIX, LiqwidUSD, và các tài sản kỹ thuật số khác như NFT do DAO quyết định.

4.3. Liqwid Ramp

Một tính năng cực kỳ thú vị là Liqwid cho phép kết nối ví Cefi của người dùng với Liqwid Pool -> tận dụng được nguồn tiền lớn nhàn rỗi từ tài chính truyền thống.

Tuy rằng đội ngũ của Liqwid cho biết họ vẫn chưa thể thực hiện được điều này do hạn chế nhân lực, để phát triển tính năng này cần phát triển 1 dApp và nguồn lực nhân sự mạnh trong tương lai.

4.4. Token LQ & LQX

Người nắm giữ token LQ và LQX sẽ có quyền biểu quyết trong quản trị ngay từ thời điểm đầu v1. Đây gọi là cơ chế DAO.

4.5 LiqwidX Protocol

LiqwidX Protocol cho phép vay với lãi suất 0%

LiqwidX là một giao thức vay vốn không lãi suất và stablecoin dựa trên ADA được gửi vào các Vault cá nhân. Các khoản vay kích hoạt việc khai thác LQUSD, một stablecoin được yêu cầu duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp tối thiểu là 110%, có thể mở rộng và được back bởi tài các sản trên chuỗi, được đội ngũ giới thiệu như một hình thức cho vay phi lãi suất phi tập trung thực hiện trong mô hình eUTxO.

Người nắm giữ LQX có quyền quản trị thông qua module DAO và kho bạc.

Ngoài các yêu cầu về tài sản thế chấp, các khoản vay này được hỗ trợ bởi pool thanh khoản của LQUSD được stake lại và bởi những người vay LQUSD khác đóng vai trò là người thanh lý. Giao thức LiqwidX được phân cấp và bất biến với người dùng tương tác trực tiếp với các chức năng của hợp đồng (ví dụ: khai thác LQUSD) trên chuỗi.

LiqwidX cung cấp các điều kiện vay vốn hiệu quả nhất cho người dùng Cardano với các lợi ích giao thức chính:

  • Vay lãi suất 0%.
  • Tỷ lệ tài sản đảm bảo tối thiểu chỉ 110%.
  • Cộng đồng những người nắm giữ LQX chi phối giao thức LiqwidX, các hợp đồng thông minh cung cấp sức mạnh cho LQUSD.
  • LQUSD có thể được quy đổi theo mệnh giá cho tài sản thế chấp ADA trong điều kiện bình thường.
  • Người dùng tương tác trực tiếp với các chức năng giao thức trên chuỗi, sau khi được triển khai trên mạng chính, các hợp đồng thông minh LiqwidX v1 không bị ai kiểm soát.

Có ba cách khác nhau để tạo doanh thu bằng LiqwidX:

  • Stake ADA trong Vault để kiếm phần thưởng với pool do người dùng lựa chọn.
  • Stake LQUSD vào pool stable và kiếm lợi nhuận thanh lý cũng như LQX (65% LQX sẽ được dùng làm phần thưởng).
  • Stake LQX và kiếm một phần doanh thu từ giao thức từ phí phát hành (bằng LQUSD) và phí redeemp (bằng ADA).

Đọc sách trắng của LiqwidX tại đây.

Nhận xét: Giải pháp tài chính của Liqwid có nhiều điểm khác biệt so với các đối thủ cùng ngành trên thị trường hiện nay. Tuy rằng tính năng Liqwid Ramp vẫn chỉ là ý tưởng nhưng nếu trong tương lai có thể thực hiện được sẽ trở thành sự đột phá trong các ứng dụng cùng ngành. Liqwid phát triển LiqwidX như một dự án riêng có token hẳn hoi, cho thấy đội ngũ có kế hoạch đường dài và phát triển giống như một hệ sinh thái lớn về giao thức vay và cho vay.

Chấm điểm: 9.5 điểm

5. Phân bổ token

Phân bổ token LQ
Phân bổ token LQ

Có 21 triệu token LQ phát hành, trong đó:

  • 70% cho người dùng (50% cho người vay, 50% cho người đi vay): vesting giảm dần trong 3 năm.
  • 25% cho team, trong đó đội ngũ phát triển (24%) và advisor (1%): vesting trong 146 epoch -> mất 2 năm phân phối hết cho đội ngũ (thông tin cũ?).
  • 3.5% cho ngân khố DAO.
  • 1.5% Airdrop cho người dùng Discord của họ thông qua nền tảng Dripdropz (được trả dần trong 2 năm).

Thời điểm bắt đầu epoch đầu tiên tính từ lúc phát hành v1.

Riêng về token LQX vẫn chưa có thông tin về phân bổ, chỉ biết đội ngũ dành 65% tổng số LQX làm phần thưởng cho người dùng stake LQUSD vào pool stable.

Nhận xét: cách phân phối này được Liqwid gọi là Fair launch, tức là phân phối công bằng, theo đó toàn bộ 21 triệu token được trả dần theo từng epoch trong 2 năm. Tuy rằng team nắm giữ khá nhiều (24%) nhưng dự án được chú trọng vào khả năng đi đường dài nên không phải vấn đề lớn. Hơn nữa, dự án không gọi vốn nhưng lại airdrop cho người dùng Discord nên càng được cộng đồng tin tưởng (số tiền airdrop mỗi người nhận được tương đương ~$10.000).

Chấm điểm: 9 điểm.

6. Đối tác và cấp vốn

  • Credmark: phát triển sản phẩm quản trị rủi ro, đứng ra đánh giá về mặt rủi ro tài chính của các khoản vay cho Liqwid.
  • Mlabs: là công ty lớn về tech, hỗ trợ Liqwid về mặt lập trình cho dự án từ thời gian đầu.
  • Atala Prism: phụ trách mảng đánh giá điểm tín dụng cho Liqwid.
  • Các đối tác liên quan đến sản phẩm defi của Liqwid như Sundaeswap hỗ trợ cho Liqwid chạy testnet; Ada handle giúp Liqwid nâng cao trải nghiệm của người dùng và bảo mật defi trên web3.0; Indigo giúp tạo các tài sản như iUSD, iBTC, các qToken; Chainlink giúp tích hợp nguồn dữ liệu về giá trên Cardano cho các sản phẩm của họ.
Liqwid finance nhận cấp vốn từ quỹ Catalyst Funds

Liqwid Finance được cấp vốn tại Catalyst funds ở vòng 2, 3, 4, 5 với số tiền lên đến hơn $300.000 cho mục đích khởi tạo và phát triển dự án trên Cardano.

Nếu bạn chưa biết thì Catalyst Fund là ngân khố/kho bạc của nền tảng Cardano với giá trị lên đến hơn 1.7 tỷ đô, là nguồn quỹ lớn nhất mà chưa có quỹ nào có được.

Nhận xét: Dự án chỉ được cấp vốn bởi quỹ Catalyst Funds của Cardano chứ không gọi vốn kín và gọi vốn cộng đồng nên tài chính không có nhiều, tuy nhiên việc sử dụng vốn và tiến độ giải ngân hợp lý nên dự án hoàn toàn có thể sống khỏe đến khi ra mainnet. Thêm vào đó, giá trị của đồng LQ đang tăng nhanh (80 ADA/LQ ở thời điểm hiện tại) nên có thể tin tưởng vào mặt tài chính của dự án. Các đối tác của Liqwid cũng đều là các công ty hàng đầu trong lĩnh vực có thể trợ giúp LQ cả trong ngắn hạn và dài hạn.

Chấm điểm: 8.5 điểm.

7. Cộng đồng

  • Twitter: 54k+ follower (Liqwid labs) và 5.4k+ follower (LiqwidX)
  • Discord: 10k+ member
  • Medium: 1.3k+ follower

Dự án không có Telegram mà sử dụng Discord như một kênh cộng đồng chính. Tuy rằng lượng follow các kênh không quá đông nhưng chất lượng của cộng đồng lại tốt và đội ngũ phản hồi rất nhanh.

Chấm điểm: 8 điểm

Tổng kết

Tổng điểm: 60.5/70 = 86.4% -> tốt

Đây là dự án có ý tưởng đột phá về giao thức vay và cho vay hiện nay. Dự án được thực hiện vô cùng chuẩn chỉ mọi khâu từ chuẩn bị cho đến testnet, dù chưa mainnet nhưng đồng token LQ đã đạt giá trị gần $100 khiến cho FTL đạt khoảng trên 2 tỷ đô cho thấy mức độ tin tưởng của cộng đồng vào sự thành công của Liqwid là rất cao.

Liqwid Finance là dự án mang lại nhiều cơ hội đầu tư không chỉ từ đồng LQ mà còn từ các giao thức kiếm thưởng của dự án, đặc biệt là các chức năng của LiqiwdX.

Hiện nhà đầu tư chỉ có thể mua LQ thông qua Sundaeswap và Muesliswap với kết nối ví Nami (khuyến nghị).

Huy Nguyễn

Đam mê wordpress, thiết kế web, trading, crypto. Mình đã tham gia thị trường crypto từ 2017 và trải qua nhiều thăng trầm của thị trường. Giờ đây mình sẽ dùng kinh nghiệm và kiến thức để lựa chọn các dự án tốt nhằm mang đến cái nhìn đầu tư cho bản thân và cộng đồng.

Bình luận cho xôm nào

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.